Mitä likviditeetti tarkoittaa?

Likviditeetti tarkoittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista velvoitteistaan käytettävissä olevalla rahalla tai nopeasti rahaksi muutettavilla varoilla. Hyvä likviditeetti tarkoittaa käytännössä sitä, että yrityksellä on riittävästi varoja esimerkiksi laskujen, palkkojen ja muiden lähiajan velvoitteiden maksamiseen.

Yrityksen likviditeetti

Yrityksen likviditeetti kertoo, kuinka hyvin yrityksen helposti käytettävissä olevat varat riittävät lyhytaikaisten velkojen ja maksujen hoitamiseen. Yrityksen likviditeettiin vaikuttavat esimerkiksi yrityksen kassassa oleva raha, nopeasti rahaksi muutettavat varat sekä se, kuinka tasaisesti rahaa tulee yritykseen kassavirran kautta.

Likviditeettiä voidaan arvioida yrityksen taseen perusteella esimerkiksi quick ratio- ja current ratio -tunnusluvuilla. Quick ratio kertoo, kuinka hyvin yrityksen nopeasti käytettävissä olevat varat riittävät lyhytaikaisten velkojen maksamiseen. Current ratio tarkastelee yrityksen maksuvalmiutta hieman laajemmin, sillä siinä huomioidaan myös vaihto-omaisuus eli esimerkiksi varasto.

Yksinkertaistettuna quick ratio saadaan jakamalla nopeasti käytettävissä olevat varat lyhytaikaisilla veloilla. Jos yrityksellä on esimerkiksi 20 000 euroa rahaa ja muita nopeasti käytettävissä olevia varoja sekä 10 000 euroa lyhytaikaisia velkoja, quick ratio on:

20 000 € / 10 000 € = 2

Quick ratio 2 tarkoittaa, että yrityksellä on kaksi euroa nopeasti käytettävissä olevia varoja jokaista lyhytaikaista velkaeuroa kohden.

Current ratio toimii samalla periaatteella, mutta siinä huomioidaan myös esimerkiksi yrityksen varasto. Siksi se antaa yrityksen lyhytaikaisista varoista quick ratiota laajemman kuvan.

Miksi likviditeetti on yritykselle tärkeä?

Riittävä likviditeetti varmistaa, että yritys pystyy hoitamaan päivittäiset velvoitteensa ajallaan. Vaikka yrityksen myynti olisi hyvällä tasolla ja liiketoiminta kannattavaa, ongelmia voi syntyä, jos rahat eivät ole käytettävissä silloin, kun esimerkiksi palkat, verot, vuokrat tai tavarantoimittajien laskut erääntyvät.

Hyvä maksuvalmius antaa yritykselle myös enemmän liikkumavaraa yllättävissä tilanteissa. Jos esimerkiksi laite rikkoutuu tai yrityksen on tehtävä tavallista suurempi hankinta lyhyellä varoitusajalla, käytettävissä oleva raha helpottaa tilanteen hoitamista.

Heikko likviditeetti voi puolestaan tarkoittaa, että yrityksen on siirrettävä maksuja tai suunniteltuja hankintoja myöhemmäksi. Siksi maksuvalmiutta kannattaa seurata säännöllisesti eikä vasta silloin, kun rahojen riittävyys alkaa muodostua ongelmaksi.

Likviditeetti vs. kannattavuus – mitä eroa näillä on?

Likviditeetti ja kannattavuus kuvaavat yrityksen taloutta eri näkökulmista. Kannattavuus kertoo, tuottaako yrityksen liiketoiminta enemmän kuin siitä aiheutuu kustannuksia, kun taas likviditeetti kertoo, onko yrityksellä riittävästi rahaa käytettävissä laskujen ja muiden lyhytaikaisten velvoitteiden maksamiseen ajallaan.

Yritys voi siis olla kannattava mutta silti kärsiä heikosta likviditeetistä. Esimerkiksi yritys voi tehdä paljon myyntiä laskulla ja näyttää tuloksellisesti kannattavalta, mutta jos asiakkaat maksavat laskunsa vasta 30 tai 60 päivän kuluttua, rahat eivät ole vielä yrityksen käytettävissä. Samaan aikaan palkat, vuokrat, verot ja muut kulut voivat erääntyä maksettaviksi jo aiemmin.

Hyvä kannattavuus ei siis automaattisesti tarkoita hyvää maksuvalmiutta, minkä vuoksi yrityksen on tärkeää seurata säännöllisesti molempia lukuja. 

Lue lisää yrityksen kannattavuudesta.

Mitkä tekijät voivat heikentää yrityksen likviditeettiä?

Likviditeetti voi heikentyä, vaikka yrityksen myynti ei varsinaisesti laskisi. Yksi tavallisimmista syistä on tulojen ja menojen erilainen ajoitus: yritys joutuu maksamaan omat kulunsa ennen kuin asiakkaiden maksut ovat saapuneet.

Likviditeettiin voivat vaikuttaa myös esimerkiksi suuret kertaluonteiset hankinnat, nopeasti kasvava varasto, pitkät maksuehdot sekä kausivaihtelu. Esimerkiksi sesonkia varten tehtävät suuret ennakkohankinnat voivat sitoa yrityksen rahaa ennen kuin tuotteista saatava myyntitulo alkaa kertyä.

Tämän vuoksi maksuvalmiutta kannattaa tarkastella myös tulevien viikkojen ja kuukausien näkökulmasta eikä ainoastaan tämänhetkisen pankkitilin saldon perusteella.

Miten kasvu vaikuttaa yrityksen likviditeettiin?

Yrityksen kasvu voi lisätä käytettävissä olevan rahan tarvetta, vaikka liiketoiminta olisi kannattavaa. Kasvun yhteydessä menot voivat kasvaa ennen kuin lisääntynyt myynti alkaa näkyä yrityksen kassassa.

Esimerkiksi uusien työntekijöiden palkkaaminen tai uudet toimitilat voivat kasvattaa menoja nopeasti. Jos asiakkaiden maksut saapuvat vasta myöhemmin, yrityksen on pystyttävä kattamaan nämä kulut siihen asti omilla varoillaan tai muulla rahoituksella.

Kasvavan yrityksen kannattaa siksi seurata tarkasti myös maksuvalmiutta eikä ainoastaan myynnin tai tuloksen kehitystä. Nopea kasvu voi muuten johtaa tilanteeseen, jossa liiketoiminta kehittyy hyvin, mutta rahaa ei ole riittävästi päivittäisten maksujen hoitamiseen.

Miten yrityksen likviditeettiä parannetaan?

Yrityksen likviditeettiä voi parantaa ennen kaikkea nopeuttamalla rahan saapumista yrityksen käyttöön. Käytännössä tähän vaikuttavat esimerkiksi laskutuksen nopeus, asiakkaiden maksuehdot ja se, kuinka nopeasti korttimaksut tilitetään yrityksen tilille.

Laskut kannattaa lähettää mahdollisimman pian työn tai toimituksen jälkeen, jotta maksuaika alkaa kulua viivytyksettä. Myös lyhyemmät maksuehdot voivat nopeuttaa rahojen kotiutumista ja vähentää aikaa, jonka raha on kiinni myyntisaamisissa. 

Korttimaksuja vastaanottavalle yritykselle myös tilitysnopeudella on merkitystä likviditeettiin. Esimerkiksi Flatpay tilittää korttimaksut päivittäin, jolloin myynnistä saadut rahat siirtyvät nopeasti yrityksen käyttöön. 

Usein kysytyt kysymykset likviditeetistä

‍Mikä on hyvä likviditeettisuhde yritykselle?

Hyvä likviditeettisuhde riippuu toimialasta ja yrityksen rakenteesta, mutta yleisesti voidaan ajatella, että jos yrityksen current ratio on yli 1, sen lyhytaikaiset varat ylittävät lyhytaikaiset velat. 

‍Miten likviditeetti lasketaan?

Likviditeettiä voidaan mitata useilla tunnusluvuilla. Yksi yleisimmistä on current ratio, joka kertoo, kuinka paljon yrityksellä on lyhytaikaisia varoja suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin.

‍Mistä heikko likviditeetti voi johtua?

Heikko likviditeetti voi johtua esimerkiksi pitkistä maksuehdoista, hitaasti kotiutuvista asiakasmaksuista, suurista investoinneista tai siitä, että yrityksen varoja sitoutuu paljon varastoon. Myös menojen ja tulojen huono ajoitus voi heikentää maksuvalmiutta, vaikka liiketoiminta olisi muuten kannattavaa.

‍Voiko yritys olla likvidi mutta silti tappiollinen?

Kyllä voi. Yrityksellä voi olla paljon rahaa tai muita nopeasti käytettävissä olevia varoja, vaikka sen liiketoiminta tekisi samalla tappiota. Tilanne ei kuitenkaan yleensä ole kestävä pitkällä aikavälillä, jos tappiot kuluttavat yrityksen rahavaroja jatkuvasti.

‍Mikä on likviditeettikriisi?

Likviditeettikriisi tarkoittaa tilannetta, jossa yrityksellä ei ole riittävästi käytettävissä olevaa rahaa tai nopeasti rahaksi muutettavia varoja lyhytaikaisten velvoitteidensa maksamiseen ajallaan. Yritys voi joutua tällöin vaikeuksiin esimerkiksi laskujen, palkkojen tai verojen maksamisessa

Kilpailuta maksuratkaisusi