Wat is solvabiliteit? Alles over de financiële gezondheid van je bedrijf Berekening, normen en tips

Hoe goed is jouw bedrijf bestand tegen een financiële tegenvaller? Of je nu net begint of al jaren draait: banken, investeerders en leveranciers willen allemaal weten hoe jouw bedrijf zijn schulden kan dragen. Dat meet je met de solvabiliteit. In dit artikel lees je wat het begrip betekent, hoe je het berekent, wat een gezonde solvabiliteitsratio is voor jouw bedrijf en hoe je deze eenvoudig verbetert. 

‍

Wat is de solvabiliteit? 

Solvabiliteit is de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van je bedrijf.

Eigen vermogen is wat overblijft als je alle schulden van je bezittingen aftrekt, het geld dat echt van jou (of je aandeelhouders) is.

Totaal vermogen, ook wel het balanstotaal, is de optelsom van alles: eigen geld én geleend geld (vreemd vermogen).

Een hoge solvabiliteit betekent dat een groot deel van je bedrijf gefinancierd is met eigen geld, niet met leningen. Dat maakt je bedrijf stabieler op de lange termijn.

Solvabiliteit is niet hetzelfde als liquiditeit. Liquiditeit gaat over de korte termijn: heb je genoeg cash om volgende maand je rekeningen te betalen? Solvabiliteit gaat over de lange termijn: kan je bedrijf alle schulden aflossen als het morgen zou stoppen? Een goed voorbeeld: een café kan een pand bezitten dat veel waard is (solvabel), maar toch niet de huur van volgende week kunnen betalen (liquiditeitsprobleem). Beide tellen, maar het zijn verschillende vragen.

‍

Hoe bereken je de solvabiliteit?

De formule is eenvoudig:

Solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ totaal vermogen) × 100%

Stel: je bedrijf heeft een eigen vermogen van €100.000 en een balanstotaal van €300.000. Dan is de berekening:

Eigen vermogen:   € 100.000
Totaal vermogen:  € 300.000
Solvabiliteit:    (100.000 / 300.000) × 100% = 33,3%

Dat betekent: van elke euro in het bedrijf is 33,3 cent eigen geld. De overige 66,7 cent is gefinancierd met schuld, denk aan een banklening, leverancierskrediet of een rekening-courant. 

Waar vind je deze cijfers? Op je balans, onderdeel van de jaarrekening. Het eigen vermogen staat onder de passiva. Het balanstotaal is de totaalsom van alle activa (bezittingen). Twijfel je? Je accountant of boekhouder kan je hier in vijf minuten mee helpen.

‍

Wat is een goede solvabiliteit per branche?

Er bestaat geen universeel "goed" getal. Wat gezond is, hangt sterk af van de sector. Kapitaalintensieve bedrijven werken vaak met meer vreemd vermogen dan dienstverlenende bedrijven. Hieronder staan een aantal indicatieve richtlijnen die financiers hanteren:

Dit zijn richtlijnen, geen vaste normen. Een bedrijf met 20% solvabiliteit hoeft niet per se in de problemen te zitten. Het hangt af van cashflow, seizoenspatronen en de kwaliteit van de schulden. Gebruik deze percentages als vertrekpunt voor een gesprek met je accountant of bank, niet als eindoordeel.

Wat wel universeel geldt: hoe hoger de solvabiliteit, hoe groter je buffer bij economische tegenvallers.

‍

Wat is een goede solvabiliteit voor financiers en banken?

Banken en investeerders hanteren als vuistregel een solvabiliteit van 25 tot 40% als gezond. Kom je daarboven? Dan ben je aantrekkelijk voor leningen en krijg je vaak betere rentetarieven. Kom je eronder? Dan wordt krediet duurder of moeilijker te krijgen, en leveranciers kijken ook naar je financiële positie voor ze je krediet geven.

Een hogere solvabiliteit geeft je onderhandelingsruimte: betere betalingstermijnen bij leveranciers, lagere rente op een zakelijke lening, meer vertrouwen van een nieuwe huurbaas.

Eén kanttekening: een solvabiliteit van 80% of hoger kan indrukwekkend klinken, maar kan ook betekenen dat je te voorzichtig investeert. Een bedrijf dat nooit leent, groeit ook niet zo snel als dat het zou kunnen. Een gezonde solvabiliteit zit ergens in het midden: genoeg buffer, maar ook genoeg lef om te investeren.

‍

Praktische tips om je solvabiliteit te verbeteren

1. Vergroot je winstgevendheid
   Winst die je in het bedrijf houdt, verhoogt je eigen vermogen en dat is de meest directe manier om je solvabiliteit te verbeteren. Bekijk kritisch welke kosten je kunt terugdringen: hoge transactiekosten, dure abonnementen, inefficiënte inkoop. Elke euro die je bespaart en in het bedrijf laat, versterkt je reserves. Bereken je besparing. 
2. Houd winst in de onderneming
   Het is verleidelijk om een goed jaar te vieren met een hogere uitkering aan jezelf of aandeelhouders. Maar elke euro die je uit het bedrijf haalt, verlaagt je eigen vermogen. Overweeg winst (deels) toe te voegen aan je reserves. Op de balans versterkt dat direct je solvabiliteitspositie. 
3. Laat klanten sneller betalen
   Hoe langer klanten de tijd hebben om je te betalen, hoe groter de kans dat je een rekening-courant of kortlopende lening nodig hebt om de boel draaiende te houden. En die extra schuld drukt je solvabiliteit. Wie niet afhankelijk is van een rekening-courant, hoeft geen kortlopende schulden aan te gaan die het vreemd vermogen verhogen. Pinbetalingen via een betaalterminal worden direct verwerkt en jij krijgt deze de volgende werkdag uitbetaald. 
4. Optimaliseer je voorraadbeheer
   Overtollige voorraad is dood kapitaal. Het staat op je balans als activum, maar levert niets op en het vergroot je balanstotaal zonder dat je eigen vermogen meegroeit. Dat drukt je solvabiliteitsratio. Door je voorraad strakker te managen, verlaag je het balanstotaal en verbetert de verhouding automatisch.
5. Investeer eigen geld
   Breng privékapitaal in of zet een achtergestelde lening om naar aandelenkapitaal. Daarmee verschuif je financiering van vreemd naar eigen vermogen en dat is precies wat de solvabiliteit meet. Dit is een stap die je met een accountant of fiscalist doorneemt, maar de impact op je balans is direct merkbaar.

Veelgestelde vragen

Wat betekent een solvabiliteit van 30%? 

Het betekent dat 30% van het totale vermogen van je bedrijf gefinancierd is met eigen geld. De overige 70% is geleend of schuld aan derden. Voor de meeste sectoren wordt dit als gezond beschouwd.

Wat is het verschil tussen solvabiliteit en liquiditeit? 

Solvabiliteit gaat over de lange termijn: kan je bedrijf alle schulden aflossen als het morgen zou stoppen? Liquiditeit gaat over de korte termijn: heb je genoeg cash om volgende maand je rekeningen te betalen? Beide zijn belangrijk, maar ze gaan over verschillende termijnen.

Kan een bedrijf solvabel zijn maar toch failliet gaan?

Ja. Een bedrijf kan veel bezittingen hebben, een hoog eigen vermogen, dus solvabel, maar alsnog failliet gaan als er onvoldoende direct beschikbaar geld is om kortlopende schulden te betalen. Dat is een liquiditeitsprobleem, niet per se een solvabiliteitsprobleem. Het is precies waarom je beide in de gaten houdt.

‍